© 2025 Kênh Chuỗi Khối Việt . All Rights Reserved.
Hiện nay, tin tức về Mỹ và Iran đang lan tràn.
Nếu bạn đang tự hỏi liệu xung đột này có thể kiếm tiền không - câu trả lời là có. Tôi sẽ cho bạn biết cụ thể phải làm thế nào.
Tôi đã làm việc trong ngành ngân hàng đầu tư hàng nhiều năm, chuyên tìm kiếm điều gì đó mà Wall Street thời lạnh lùng gọi là "cơ hội đẩy đến bởi sự kiện". Đó là cách họ tinh tế nói về chiến tranh. Trong mỗi cuộc chiến lớn - Chiến tranh Vịnh, Chiến tranh Iraq, xung đột Nga-Ukraina - đều xuất hiện một mô hình thị trường ba giai đoạn giống nhau, quyết định vốn cơ sở sẽ chảy vào đâu tiếp theo.
Giai đoạn thứ nhất: Tác động - Bán panh tản lộc của cá nhân.
Giai đoạn thứ hai: Định giá lại - Thị trường bình tĩnh trở lại để đánh giá lại.
Giai đoạn thứ ba: Luân chuyển - Vốn cơ sở cơ sở chuyển vào lĩnh vực mới.
Xung đột Mỹ-Iran hiện đang đi theo cùng một con đường. Giai đoạn tác động đã bắt đầu. Tiếp theo sẽ xảy ra gì, vốn cơ sở thực sự chảy vào đâu - chỉ cần biết phải nhìn vào điều gì, có thể đoán trước được.
Đó chính là điều tôi đang giúp bạn ở đây.
Khi xung đột đến gần, cá nhân thường thực hiện một trong ba hành động sau.
Đổi tất cả thành tiền mặt - nghĩ rằng đó là để bảo đảm an toàn, nhưng thực tế đang bảo đảm bị lạm phát xâm lấn.
Đóng băng - nhìn chăm chú vào một mảng đỏ, không làm gì.
Hoặc theo đuổi những thứ mới tăng giá mạnh - dầu, cổ phiếu quốc phòng, vàng - mua vào vào thời điểm hoàn toàn sai lầm, vì nỗi sợ hãi thúc đẩy họ hành động, mà họ không có kế hoạch.
Trong khi đó, những tổ chức quản lý hàng tỷ USD, không ai đang thực hiện những hành động này. Họ đang điều chỉnh lại dựa trên nghiên cứu hàng chục năm về các qui luật xung đột. Không phải cảm xúc, mà là qui luật.
Tôi sẽ dạy bạn cũng những điều này.
Sau 10 ngày đầu tiên sau sự cố chính trị địa lý, chỉ số S&P 500 sẽ giảm từ 5% đến 7%. Sau khoảng 35 ngày, sẽ ổn định. Sau 12 tháng, sẽ tăng từ 8% đến 10% — điều này là một cách trình bày trung bình của thị trường trong bất kỳ năm thông thường nào.
Ví dụ lịch sử:
Trong Thời kỳ Chiến tranh Vùng Vịnh, tỷ suất sinh lợi hàng năm của S&P là 11,7%. Sau khi chiến tranh kết thúc, thị trường đã tăng 18% trong 12 tháng tiếp theo.
Trong Thời kỳ Chiến tranh Iraq năm 2003, thị trường tăng 13,6% trong ba tháng.
Trong Thời kỳ Chiến tranh Nga-Ukraina năm 2022, S&P ban đầu giảm 7%, sau đó trong vài tháng đã phục hồi vượt qua mức trước khi xâm lược.
Chiến tranh hiếm khi làm hủy hoại thị trường. Nó tạo ra sự không chắc chắn, không chắc chắn tạo ra sự suy giảm. Sự suy giảm tạo ra cơ hội.
Iran sản xuất 3,3 triệu thùng dầu mỗi ngày.
Mọi mức độ leo thang — thậm chí chỉ là leo thang trong nhận thức — đều sẽ tăng nguy cơ cung ứng, và nguy cơ này sẽ lan rộng sang mọi lĩnh vực.
Thị trường sẽ không chờ đợi sự gián đoạn cung ứng thực tế, nó sẽ định giá trước nguy cơ gián đoạn. Người giao dịch sẽ giả định một phần dầu có thể bị ngừng sản xuất, có nghĩa là cung ứng giảm mà nhu cầu không đổi, dẫn đến tăng giá dầu. Và dầu là một trong những yếu tố đầu vào của gần như mọi thứ — vận chuyển, sản xuất, hàng hải, sản xuất thực phẩm, phân bón, sưởi ấm, làm lạnh.
Giá dầu tăng đồng nghĩa với tăng chi phí toàn diện. Giá dầu cao hơn dẫn đến lạm phát cao hơn. Lạm phát cao hơn có nghĩa là Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể duy trì lãi suất cao chứ không giảm lãi suất. Lãi suất cao hơn có nghĩa là tín dụng mua nhà, mua ô tô và vay mượn doanh nghiệp đắt đỏ hơn. Tín dụng đắt đỏ hơn có nghĩa là lợi nhuận doanh nghiệp thấp hơn. Lợi nhuận thấp hơn có nghĩa là định giá cổ phiếu thấp hơn.
Mỗi cuộc xung đột chính trị địa lý đều đẩy dự trữ tiền đi qua ba giai đoạn hoàn toàn khác nhau. Hiểu rõ mình đang ở giai đoạn nào sẽ thay đổi hoàn toàn cách bạn nên hành động.
Giai đoạn này nhanh chóng, dữ dội, do cảm xúc và thuật toán thúc đẩy. Giá dầu tăng vọt. Chỉ số VIX — Chỉ số Sợ hãi Thị trường — bùng nổ. Cổ phiếu rủi ro sụt giảm. Cảnguyên sinh học, công nghệ tăng trưởng cao, đầu cơ — khi vốn đổ vào tài sản trốn tránh rủi ro, tất cả đều bị bán rời. Giá vàng tăng. Phương tiện truyền thông tài chính bắt đầu chế độ báo cáo liên tục 24 giờ, được thiết kế để làm cho bạn sợ hãi nhất có thể.
Đây là giai đoạn kéo dài vài ngày, đôi khi kéo dài đến vài tuần. Nếu bạn mua dầu, vàng hoặc cổ phiếu ngành quốc phòng ở giai đoạn này, bạn gần như chắc chắn đã mua ở điểm cao nhất. Cảm xúc hành động đạt đỉnh điểm vào thời điểm này, đó chính là lý do tại sao hành động trong thời điểm này là lỗi đắt giá nhất.
Sự hoảng loạn đi xuống. Thị trường bắt đầu suy nghĩ thay vì cảm nhận.
Vấn đề chuyển từ "Đã xảy ra điều gì?" sang "Sẽ tiếp theo như thế nào?". Đây là vấn đề tạm thời hay cấu trúc? Lạm phát có tiếp tục tăng cao không? Fed sẽ làm gì? Rủi ro nguồn cung là gián đoạn vĩnh viễn hay chỉ là áp lực tạm thời?
Đây là giai đoạn các tổ chức bắt đầu tái cấu trúc, không phải trong sự lộn xộn ban đầu, mà là trong sự rõ ràng sau đó. Đây là nơi nguồn vốn thông minh kiếm tiền. Trong sự yên bình sau cơn bão, chứ không phải trong cơn bão.
Vốn chuyển từ các ngành bị tác động sang các ngành hưởng lợi trong thực tế mới.
Thứ Nhất: Năng Lượng—nhưng không phải cách bạn nghĩ.
Cú chơi rõ ràng là dầu, đúng vậy, dầu tăng giá ngắn hạn. Nghiên cứu của Ngân hàng Mỹ cho thấy trong 90 sự kiện xung đột địa chính trị, dầu là tài sản có hiệu suất tốt nhất, tăng trung bình 18%. Bạn nên giữ các công ty hưởng lợi từ giá dầu cao liên tục. Các công ty ống dẫn. Cơ sở hạ tầng năng lượng. Những công ty có thể thu phí qua bảo dưỡng cho dầu không phụ thuộc vào giá dầu di chuyển như thế nào.
Thứ Hai: Quốc Phòng—nhưng cần phải xem theo cấu trúc chứ không phải theo tiêu đề.
Đúng vậy, cổ phiếu ngành quốc phòng sẽ tăng ngay lập tức. Kể từ khi tình hình căng thẳng leo thang, một số cổ phiếu đã tăng trên 30%. Nhưng chi tiêu quốc phòng không phải là sự kiện trong một quý. Chính phủ ký hợp đồng mua sắm 10 năm. Các đơn đặt hàng chất lượng lớn của các nhà thầu lớn lên tới hàng tỷ. Hãy xem các công ty đã chuẩn bị cho chu kỳ chi tiêu kéo dài hàng năm.
Thứ Ba: Vàng và Bạc—một chiến lược dài hạn hơn.
Vàng tăng giá ở giai đoạn đầu, nhưng khác với dầu, thường duy trì ở mức cao. Dữ liệu của Ngân hàng Mỹ cho thấy, sau sự kiện xung đột, sau sáu tháng, giá vàng tiếp tục tăng trung bình 19%. Bởi các yếu tố thúc đẩy giá vàng tăng—lạm phát cao hơn, Ngân hàng Trung Ương in tiền, các tổ chức muốn đầu tư trú ẩn—không biến mất khi tin tức không còn nổi bật. Nếu cuộc xung đột kéo dài, giá dầu tiếp tục ở mức cao, lạm phát duy trì, Fed không thể giảm lãi suất, điều kiện này chính là lúc mạnh mẽ nhất của vàng.
第四：具有定价权的公司。
这是大多数人错过的那一点。如果通胀长期维持高位，你要持有的是能够把更高的成本转嫁给客户而不流失客户的企业。强品牌。高毛利率。客户没有更便宜替代选项的公司。
哪些板块会受伤：在这类时期，公用事业和房地产通常表现落后。更长期的高利率压缩了这两个板块的估值。如果你在这两个板块超配，值得审视一下你的仓位。
不要恐慌抛售。几十年冲突的数据非常清楚——在最初的冲击中卖出会锁定损失，并且保证你错过反弹。不要追涨已经飙升的东西。如果它已经上了财经媒体，你已经晚了。不要看战争报道。
保持你的核心投资组合不动——那些拥有强品牌、高毛利率和定价权的高质量公司。
然后审视你的持仓，问两个问题：哪些在这种环境下最脆弱？哪里有机构资金正在流入而我还没有敞口？
你在做的是倾斜你的投资组合——向机构资金已经在移动的板块进行有节制的重新布局，要在头条新闻跟上之前。
这关乎你的生计。你的退休。你家人的财务安全。
把风险管理做对，你就能赚钱。这是我能说的最不刺激的话。但这是实话。
原文链接